Відтворення Level 2 та Стрічки за Копійки

Якщо ви торгуєте акціями США та аналізуєте свої угоди на вихідних, ви майже напевно стикалися з бар’єром вартості підписок на симулятори.

Більшість торгових симуляторів для роздрібних трейдерів стягують оплату за регулярними тарифними планами. Дешевші рівні дозволяють відтворювати графіки та Time & Sales, але синхронізована книга заявок Level 2 зазвичай доступна лише на найдорожчому тарифі — наприклад, у TradingSim Level 2 входить до плану Premium, який коштує $449 на рік при щорічній оплаті (ще дорожче при помісячній).

Якщо ви новачок і тренуєтеся в симуляторі годинами щодня, підписка «все включено» має сенс. Проте якщо ви торгуєте на реальному рахунку з понеділка по п’ятницю і хочете розібрати лише 2–5 важливих сетапів на місяць — щоб зрозуміти, чому не спрацював лімітний ордер, чи була реальна ліквідність на підтримку пробою, або як саме формувався рух на відкритті, — ви платите за річну підписку заради кількох годин біля екрана.

Trandence обирає інший шлях: «Приносьте власні дані» (Bring Your Own Data або BYOD). Market Replay працює у вашому десктопному браузері на основі історичних ринкових даних, які ви купуєте безпосередньо у Databento за моделлю оплати за фактом використання (pay-as-you-go). Жодної підписки на реплей немає, а ваші файли ринкових даних ніколи не потрапляють на наші сервери.

Економіка Market Replay: Втома від Підписок vs. Оплата за Фактом Використання

Витрати на інструменти для трейдингу швидко накопичуються. Графіки реального часу ($40/міс), стрічка новин ($100/міс), журнал угод ($30/міс) і поверх цього симулятор реплею можуть легко коштувати понад $2 000 на рік ще до того, як ви відкриєте першу позицію.

Фіксована підписка списується незалежно від того, користуєтеся ви платформою чи ні. Якщо на ринку затишшя або ви пропустили розбір угод на два тижні, ці гроші втрачено. Натомість купівля даних поденно дає:

Відсутність підписки на реплей: Market Replay входить до Trandence безкоштовно на час бета-тестування.
Гнучкість у закупівлі даних: Databento тарифікує історичні дані за обсягом — приблизно $0.40 за 1 ГБ для MBP-10, виходячи з розміру даних до стиснення, як зазначено в оцінці на порталі.
Файли залишаються у вас: Після завантаження даних за торговий день файл зберігається на вашому диску. Ви можете повторно імпортувати його через кілька місяців, не сплачуючи двічі.

Якщо ви аналізуєте 4–5 торгових сесій на місяць, ваші витрати на дані вимірюються копійками, а не рахунками за підписку.

Свічки vs. Біржовий Стакан: Чому Реплей Level 2 Має Значення

Свічкові графіки (OHLCV) агрегують угоди у фіксовані часові інтервали: бари на 1 хвилину, 5 хвилин чи день. Вони показують, куди пішла ціна, але повністю відкидають те, як саме вона туди дісталася.

Потоки Level 1 додають поточні найкращі ціни купівлі та продажу (BBO), але приховують глибину пасивних заявок, що стоять одразу за спредом.

Для повноцінного післяторгового аналізу інтрадей-моментуму потрібен формат MBP-10 (Market by Price — 10 рівнів). Він фіксує кожну транзакцію разом із кожною зміною ціни та обсягу на десяти найкращих рівнях купівлі (bid) та десяти найкращих рівнях продажу (ask).

Анатомія Невдалого Інтрадей-Пробою

Розглянемо волатильну моментум-акцію, яка незабаром після відкриття тестує максимум пре-маркету на рівні $15.00:

Що показує свічковий графік: Агресивна зелена 1-хвилинна свічка робить ривок із $14.70 до $15.02, залишає довгу верхню тінь і закривається на позначці $14.78. Типовий розбір назве це «хибним пробоєм» або «гнотом відхилення» (rejection wick).
Що виявляє реплей MBP-10:
- О 09:31:15 ET на біржі Nasdaq з’являється лімітна заявка на продаж обсягом 12 500 акцій за ціною $15.00.
- У Time & Sales швидко проходять зелені принти по $15.00 — покупці агресивно б’ють у пропозицію (lifting the offer).
- Попри те, що за ціною $15.00 проторговано понад 30 000 акцій, видимий розмір заявки на продаж майже не зменшується. Це типовий айсберг-ордер, який непомітно оновлює ліквідність і поглинає весь попит.
- Одночасно пасивні заявки на купівлю по $14.98 на біржі NYSE Arca знімаються ще до того, як ціна до них дійшла.

У цьому розвороті не було жодної загадки. Це була стіна ліквідності, яка поглинула агресивні покупки, що було чітко видно у стакані та стрічці. Саме одночасне дослідження обох елементів учить дейтрейдерів відрізняти поглинання від реального продовження моментуму.

Вартість Даних і Розмір Файлів у Databento

Перед формуванням запиту варто розуміти, як саме Databento тарифікує дані за обсягом:

Оплата за розмір до стиснення: Близько $0.40 за 1 ГБ для схеми MBP-10. Портал відображає розрахунковий обсяг і ціну перед підтвердженням замовлення.
Значно менший розмір завантаження: Експортовані файли стискаються за допомогою алгоритму zstd. День, тарифікований приблизно на 400 МБ, завантажується як файл .csv.zst розміром усього кілька десятків мегабайтів — у наших прикладах від 15 до 40 МБ на одну біржу.
Ціна за кожну біржу окремо: Кожна біржа — це окремий набір даних і окрема оплата. У нашому прикладі повна сесія (04:00–20:00 ET) активної small-cap акції на Nasdaq коштувала близько $0.15. Більш навантажені біржі та дні з високою волатильністю коштують дорожче.
Кілька бірж підсумовуються: Три біржі (NYSE Arca, Nasdaq та Cboe EDGX) коштують приблизно як сума їхніх окремих цін, при цьому на NYSE Arca зазвичай припадає найбільший обсяг даних. Завжди перевіряйте розрахунок на порталі для вашого тікера та дати перед відправленням запиту.

Покриття Бірж: Кілька Майданчиків Формують Основний Обсяг

Акція США торгується не на одній біржі. Ордери маршрутизуються через понад десяток відкритих бірж (lit exchanges) і численні альтернативні торгові системи (ATS). Вам не потрібні всі тринадцять потоків, щоб отримати інформативний реплей.

У нашій вибірці — 16 моментум-акцій малої капіталізації за 22 торгові дні з січня по серпень 2026 року — біржовий обсяг розподілився так:

NYSE Arca Integrated (ARCX.PILLAR): ~41% (діапазон 29–54%)
Nasdaq TotalView-ITCH (XNAS.ITCH): ~21% (діапазон 9–28%)
Cboe EDGX Depth (EDGX.PITCH): ~18% (діапазон 10–34%)
MEMX MEMOIR Depth (MEMX.MEMOIR): ~7% (діапазон 4–17%)
Cboe BZX Depth (BATS.PITCH): ~5% (діапазон 3–10%)
MIAX Pearl Depth (EPRL.DOM): ~3%
Cboe EDGA Depth (EDGA.PITCH): ~2%
NYSE Integrated (XNYS.PILLAR): ~1.5%
Решта п’ять бірж: сумарно близько 2%

Що це означає на практиці

Надійна база: Разом NYSE Arca та Nasdaq покривають близько 60% біржового обсягу в нашій вибірці. Додавання Cboe EDGX підіймає цю частку приблизно до 80%. Ці частки змінюються з часом і відрізняються для різних паперів.
Позабіржовий обсяг (Off-exchange): Приблизно 40% або більше всього обсягу торгівлі акціями США проходить повз відкриті біржі — у даркпулах та через оптових маркетмейкерів (wholesalers). Ці угоди не потрапляють до жодного публічного біржового стакана, тому жоден датасет біржі їх не містить. Через це обсяг у біржовому реплеї буде меншим за консолідований обсяг у вашого брокера, а значення VWAP може дещо відрізнятися.

Покрокова Інструкція: Експорт та Завантаження Даних Databento

Швидкий спосіб: Trandence Tick Downloader

Trandence Tick Downloader — безкоштовний застосунок з відкритим кодом для Windows і macOS. Введіть свій API-ключ Databento, тікер і день: застосунок покаже ціну для кожної з 13 бірж і завантажить позначені просто в теку — за кілька хвилин, без форм на порталі й без годин підготовки файлів. Це ті самі файли, що дає портал, з тими самими назвами, тож можна одразу переходити до Кроку 3.

Віддаєте перевагу порталу Databento? Кроки 1 і 2 показують, як це зробити.

Крок 1: Запит даних у Databento

Зареєструйтеся на databento.com та додайте спосіб оплати в розділі Billing. Тарифного плану з оплатою за фактом використання цілком достатньо — щомісячна підписка не потрібна.
На порталі відкрийте Data catalog → Databento US Equities → Pricing, щоб побачити попередній розрахунок вартості для вашого тікера та дати.
Натисніть Start request, виберіть біржу (наприклад, NYSE Arca або Nasdaq), встановіть Schema на MBP-10 і вкажіть часовий діапазон або Time range (UTC). Для повної сесії — пре-маркет, основна сесія та пост-маркет — вкажіть одну й ту саму дату як початок і кінець (наприклад, 2026-08-12 → 2026-08-12). Не обирайте MBO, MBP-1, BBO, TBBO, trades чи OHLCV.
Натисніть Customize download, далі в блоці Batch download виберіть для Encoding значення CSV (Trandence наразі не підтримує DBN та JSON), для Compression — zstd, а для Delivery method — Direct download. Додаткові налаштування залиште без змін.
Надішліть запит. Databento підготує файли на своєму боці, що може зайняти до кількох годин. Статус відображатиметься в Download center.

Крок 2: Завантаження файлів

Коли запит буде оброблено, завантажте файли з Download center. Кожен торговий день надається у вигляді файлу з назвою на зразок xnas-itch-20260812.mbp-10.csv.zst. Супутні файли .json для роботи у Trandence не потрібні.

Крок 3: Імпорт у Trandence Market Replay

Відкрийте Trandence у сучасному десктопному браузері.
Перейдіть до Market Replay на бічній панелі та натисніть Import data.
Перетягніть ваш файл .csv.zst — або файли кількох бірж за один і той самий день одночасно.
Натисніть Check files. Trandence перевірить, чи файли відповідають формату MBP-10, чи містять вони лише один символ, які торгові дні покривають і чи немає дублікатів бірж за один день; будь-які помилкові файли відхиляються з поясненням причини.
Натисніть Import. Файли конвертуються безпосередньо у вашому браузері та зберігаються в його локальному сховищі (IndexedDB).

Робочий Простір Market Replay

Відкриття збереженого дня запускає процес відтворення:

Часова шкала та поле часу: Шкала охоплює сесію з 04:00 до 20:00 ET. Ви можете перетягувати повзунок, змінювати швидкість між 0.5×, 1× та 2× або натиснути на поле часу, ввести точний час (наприклад, 09:30 або 10:14:25) і натиснути Enter, щоб миттєво перейти до сетапу.
Два свічкові графіки: Обидва відкриваються на 1-хвилинному таймфреймі та можуть перемикатися на вищі інтервали. Вони автоматично позначають ключові рівні дня — максимум і мінімум пре-маркету, діапазон відкриття та максимум попереднього дня — і підтримують необмежену кількість індикаторів EMA, SMA, VWAP та якірного VWAP. Побудови та малюнки зберігаються за кожним символом окремо, тому рівень, розмічений одного дня, залишиться на місці й наступного.
Глибина ринку (Level 2): Десять найкращих цінових рівнів кожної імпортованої біржі: заявки на купівлю (bids) ліворуч, на продаж (asks) праворуч. Розміри за замовчуванням відображаються у лотах по 100 акцій з округленням у більшу сторону (150 акцій відображаються як 2), або в точній кількості акцій через налаштування віджета.
Time & Sales: Стрічка угод друкується з найновішими зверху та кольоровим кодуванням відносно котирувань біржі: зелений — виконання за ціною ask або вище (lifting the offer), червоний — за ціною bid або нижче (hitting the bid), нейтральний — між ними, наприклад під час виконання за середньою ціною спреду (midpoint).
Додавання бірж згодом: Почали лише з Nasdaq, а пізніше вирішили, що потрібна ще й NYSE Arca? Просто імпортуйте новий файл і виберіть Add to the saved replay. Нова біржа автоматично об’єднається зі збереженою сесією.

Системні Вимоги та Технічні Компроміси

Архітектура з локальною обробкою (local-first) має кілька експлуатаційних обмежень:

Прив’язка до сховища браузера: Дані реплею зберігаються у внутрішній пам’яті браузера. Торговий день, імпортований в одному браузері, не буде доступний в іншому браузері чи на іншому комп’ютері, доки ви не імпортуєте його туди окремо.
Очищення даних сайту видаляє записи: Видалення даних сайту (файлів cookie та локального сховища) у браузері призведе до видалення збережених днів. Для звільнення місця на диску видаляйте старі дні безпосередньо через розділ Replay library.
Розмір екрана: Два графіки, стакан на 10 рівнів і швидка стрічка вимагають достатнього простору, тому Market Replay розрахований на комп’ютери та планшети, а не на смартфони чи вікна завширшки менше ніж 768 пікселів.
Статус Beta: Market Replay перебуває на стадії бета-тестування. Функціонал та інтерфейс продовжують розвиватися на основі відгуків користувачів.

Для Кого Цей Підхід Підходить (і Не Підходить)

Модель BYOD розмінює незначну частину побутової зручності на суттєву фінансову економію.

Не найкращий вибір для:

Свінг-трейдерів: Якщо ваша торгова перевага реалізується на 4-годинних або денних графіках, субсекундні зміни в стакані ордерів дають мало користі.
Тих, хто шукає рішення в один клік: Databento потребує акаунта, API-ключа й вибору бірж. Безкоштовний Trandence Tick Downloader зводить завантаження до кількох кліків, але це все одно окремий крок перед реплеєм. Якщо зручність понад усе, а річна підписка вас не лякає, симулятор «все включено» доведе до мети швидше.
Торгівлі на демо-рахунку (paper trading): Market Replay створений виключно для розбору вже закритих сесій, аналізу аукціону та відпрацювання читання стрічки (tape reading). Він не містить вводу ордерів, симуляції виконання (fills) чи віртуального портфеля.

Ідеально підходить для:

Дейтрейдерів моментум- і small-cap акцій: Чиї точки входу та ризик-менеджмент прямо залежать від уміння бачити підтримку в стакані, поглинання лімітних продажів і прискорення стрічки.
Трейдерів, які фокусно розбирають ринок на вихідних: Хто глибоко аналізує кілька ключових сетапів на тиждень і не бажає переплачувати за річний софт, який відкриває лише на кілька годин на місяць.
Трейдерів, які цінують конфіденційність: Імпортовані ринкові дані залишаються виключно на вашому власному комп’ютері.

Детальніше про вибір бірж і структуру схем даних читайте в повному посібнику: Getting Market Data From Databento. Або отримайте файли в кілька кліків безкоштовним застосунком Trandence Tick Downloader.

Примітка: Порівняння зі сторонніми платформами та ціни наведено на основі публічно доступних даних станом на вересень 2026 року. Trandence не афілійований, не спонсорується та не є комерційним партнером Databento або TradingSim.